网站导航证监会副主席姚刚 ：要综合运用多种手段，进一步遏制虚假信息披露
行为，坚决打击欺诈上市、恶意造假等违法行为
IPO“堰塞湖”之困亟待解决。1月8日，证监
业内人士预计，眼下882家在审企业中，证监会的最新举措将使其中两三成企业撤回上市申请。不过，二级市场昨日表现平淡，究其原因，恐怕还在于新股扩容问题，始终是悬在A股头上的达摩克利斯之剑。
去年业绩下滑申请创业板企业将要撤回申请
据悉，在会上，证监会对年前颁布的《关于做好首次公开发行股票公司2012年度财务报告专项检查工作的通知》做了进一步详细的解读。
姚刚在会上开门见山地指出，现在已经882家企业在审，形成IPO“堰塞湖”。为此，姚刚要求各保荐机构、会计师事务所要对目前已保荐企业开展全面财务核查，2013年3月31日为自查报告提交大限，“如果3月31日无法提交，则20个工作日之内申请中止审查，待提交自查报告并经过复核。如果没有及时中止申请，证监会有权终止审核。”创业板发行部主任冯鹤年明确表示，申请创业板IPO企业，报告期内财务指标必须符合成长性要求，若2012年业绩下滑，必须撤回申请，保荐机构不允许以中止方式排队等待时间。
财务造假将被严惩自查后监管部门还将复核、抽查
证监会人士表示，2012年以来，由于宏观形势变化，光伏、纺织、制造等行业企业上市后业绩普遍下滑，今后在审企业在招股书、上市公告书要充分说明业绩下滑的风险因素。冯鹤年还以珈伟股份 、南大光电发审会后发行之前业绩下滑隐瞒不报为例，表示今年以后还出现类似问题，监管措施将更严厉。
据与会人士表示，会上明确感受到了监管层严控信披质量的决心。“本次专项行动的主要目的是打击IPO企业的财务造假和利润调节行为”。据了解，监管部门在本次会议上对投行的自查行动提出了明确的要求。除了自查过程要明确人员、时间、过程，获得的核查证据外，同时还要保留好工作底稿。如果发现企业存在粉饰或造假，保荐机构和会计师要主动书面报告证监局或发行部。从细节上看，这次监管层要求保荐机构的自查项目包含了关联交易、存货判断、现金收付等多项财务指标，同时还有更多细致的科目。值得注意的是，本次自查工作的责任将由发行人、保荐机构和会计师事务所共同承担。而投行和会计师必须分别出具各自的自查报告。
据会议精神，今年4-5月，证监会审核部门将对每家在审企业的自查报告进行全面复核，对照自查报告，发现有该查不查的，直接稽查立案。之后，将重点抽查20-50家企业，前往企业现场检查。据悉，证监会将从多个部门以及上海、北京等六大证监局抽调约100多人，不少于15个小组，进行重点抽查。抽查内容甚至包括中介机构在自查过程中须有的机票记录、高铁记录、住宿记录等。姚刚在会上表示，如果发现重大问题，稽查局将会提前介入，结案后中介机构将面临监管或处罚的情况。监管措施包括谈话提醒、出具警示函等手段，而行政处罚则按照法律法规办事。而在本轮检查工作结束后，还出现问题，将按照法律上限来处罚。
“监管层召开此次会议想传达的精神是，本次财务检查是动真格的，各中介机构要高度重视。挤出企业的水分，说真话。”一位参会人士对媒体表示。
去年创业板公司业绩不理想恐四成多拟创业板企业上市梦难圆
2012年以来，国际经济环境恶劣，我国经济增长也开始放缓等，多家上市公司业绩出现下滑。据2472家A股上市公司披露的去年三季报显示，1277家公司业绩出现下滑，占比高达51.66%。而创业板355家公司中，去年前三季度业绩同比下滑的公司多达156家，占比43.94%。显然，就创业板上市公司的业绩表现而言，其整体业绩表现并不合格，与创业板标榜的“高成长”并不相符。
而据证监会官网数据显示，目前共有882家企业在审，其中拟在创业板上市的企业341家。由于证监会要求2012年申请创业板IPO企业的业绩须保持增长，否则必须撤回上市申请。若以去年前三季创业板上市公司的业绩表现作参照，该341家公司中，将可能有四成左右的公司上市梦难圆。
同花顺 iFinD的数据显示，截至昨日，共有57家创业板上市公司对去年业绩作出了预测，其中23家公司业绩录得同比下滑，占比高达40.35%。就全部在审企业而言，有业内人士认为，预计将有两三成的IPO企业将主动撤销材料。而撤销材料的企业可能包括两类，一类是在专项检查行动下，担心财务包装会露馅的项目；另一类则是2012年经营数据下滑太严重，业绩严重不达标的企业。
创业板 2012 年业绩跌幅前十公司
代码简称 2012 年业绩同比增长(% ) 破发(% ) 昨收盘价(元)
300111 向日葵 -961.08 -59.96 6.60
300029 天龙光电 -308.80 -63.74 6.44
300098 高新兴 -165.00 -47.89 7.09
300092 科新机电 -100.00 -35.54 10.22
300143 菇木真 -93.00 -41.52 9.41
300317 珈伟股份 -91.27 -31.23 7.50
300011 鼎汉技术 -90.00 -3.49 11.59
300213 佳讯飞鸿 -80.00 -37.20 9.15
300023 宝德股份 -80.00 -24.99 9.76
300161 华中数控 -80.00 -49.36 12.87
记者手记
IPO排队企业基数庞大市场心有余悸
面临利好
二级市场昨反应平淡
应该说，管理层祭出对2012年度财务报告的专项检查这一监管重拳，对A股构成重大利好。不过，A股昨日表现却似乎对此利好充耳不闻。
上证综指昨日小幅低开，全天呈窄幅振荡格局，收盘报2275.34点，微跌0.03%。实际上，市场如此表现，恐怕还在于IPO扩容的阴影并未完全消除。在去年12月27日至今年1月4日，两市排队上市的预备企业已从此前一周的851家激增至882家，井喷迹象明显。证监会副主席姚刚在前述会议上也表示，目前并没有停止受理企业上市申请。
市场不会忘记，2012年，两市仅155只新股上市，便将大盘从2478.38点一路压制到1949.46点，沪指单边下跌时间长达整整7个月，相信投资者仍心有余悸。对于882家IPO在审企业，即使有两三成企业撤回申请，仍将有超过600家企业可能上市冲击二级市场。即便新版退市制度已经出炉，按照新老划断原则，实际产生作用，恐还需要至少两年的时间。
换句话说，未来两年内，市场将有数百家公司准备上市。明白了这一点，再结合去年A股在新股发行暂停前的表现，昨日市场面对利好的疲弱表现也就可以理解了。
